Investovanie s udržateľnými certifikátmi
Klimatická zmena je jednou z najväčších výziev našej doby a môžeme ju prekonať len spoločne. Každý môže prispieť v každodennom živote, napríklad v oblasti mobility a spotreby. Chceme však ísť príkladom aj z finančného hľadiska!
Uvedomujeme si svoju sociálnu a ekologickú zodpovednosť a chceme prispieť k ochrane zdrojov, ochrane klímy a sociálnym zmenám. Preto prikladáme veľký význam navrhovaniu niektorých našich zaistených certifikátov a certifikátov s čiastočnou ochranou s ohľadom na udržateľnosť.
Tieto investičné produkty sa posudzujú podľa jasných a objektívnych kritérií.
UN Global Compact: Raiffeisen Bank International je jednou zo signatárskych spoločností UN Global Compact (UNGC). UNGC je najväčšia svetová iniciatíva, ktorá podporuje spoločnosti pri zosúlaďovaní ich postupov s udržateľnou a inkluzívnou budúcnosťou. Desať zásad UN Global Compact v oblasti pracovných noriem, ľudských práv, ochrany životného prostredia a boja proti korupcii jasne stanovuje, ktoré zásady musia zúčastnené organizácie zohľadňovať.
UN Principles for Responsible Banking: Zásady OSN pre zodpovedné bankovníctvo: Raiffeisen Bank International Group je prvou rakúskou bankovou skupinou, ktorá oficiálne podpísala Zásady OSN pre zodpovedné bankovníctvo. Ide o štandardizovaný rámec pre udržateľnosť vypracovaný v rámci inovatívneho globálneho partnerstva medzi bankami a finančnou iniciatívou Programu OSN pre životné prostredie (UNEP FI). Zásady zodpovedného bankovníctva definujú úlohu a zodpovednosť bankového sektora a zosúlaďujú ho s cieľmi OSN v oblasti udržateľného rozvoja a Parížskou klimatickou dohodou z roku 2015.
Hodnotenia udržateľnosti: Okrem kľúčových finančných údajov sa do investičných rozhodnutí investorov čoraz častejšie zahŕňajú aj kritériá udržateľnosti. Analýzy a hodnotenia špecializovaných ratingových agentúr pre udržateľnosť - ako napríklad ISS ESG, Sustainalytics alebo Moody's ESG Solutions - ako aj poskytovateľov indexov poskytujú orientáciu. Získajte viac informácií o ratingoch udržateľnosti od RBI:
Ratingy udržateľnosti a indexy
Transparentnosť: V súlade s nariadením Európskej únie o taxonómii a zverejňovaní informácií považujeme zverejnenie výročnej správy o udržateľnosti za dôležitý nástroj transparentnosti a informovanosti v dialógu so zainteresovanými stranami RBI.
Rakúska environmentálna značka pre certifikáty Raiffeisen
V apríli 2022 udelila spolková ministerka Eleonore Gewesslerová spoločnosti Raiffeisen (predtým Raiffeisen Centrobank AG) rakúsku environmentálnu značku. Rakúska enviromentálna značka vystupuje ako vysoko dôveryhodný a kvalitný ukazovateľ eticky orientovaných projektov a spoločností vo finančnom sektore, ktoré vytvárajú zisk v rámci udržateľných investícií.
Naša stratégia udržateľnosti
Pri klasifikácií našich certifikátov sa riadime prísnymi a jasnými kritériami. O tom či je certifikát podľa tohto súboru pravidiel trvalo udržateľný alebo nie, sa rozhoduje prostredníctvom vylučovacej metódy. Základnými faktormi sú:
Typ produktu – Je certifikát investičný produkt? - V zmysle klasifikácie Zertifikate Forum Austria (k dispozícii len v nemčine). Podkladové aktívum – Je index alebo akcia(e) udržateľná/ý? |
V našich udržateľných investičných produktoch zohľadňujeme environmentálne, sociálne a zodpovedné riadenie podnikov (ESG) požiadavky. Naša stratégia udržateľnosti tiež zabezpečuje, aby žiadny environmentálny alebo sociálny cieľ, alebo princíp neviedol k porušeniu iného cieľa alebo dokonca k jeho úplnému zanedbaniu cieľu (tzv. „do not significantly harm“ princíp).
Hlavné nepriaznivé vplyvy na udržateľnosť (PAI)
V prípade udržateľných certifikátov Raiffeisen sa hlavné nepriaznivé vplyvy na udržateľnosť - skrátene nazývané PAI - zohľadňujú na dvoch úrovniach:
- Na úrovni emitenta, t. j. Raiffeisen Bank International, odvodené zo správy o udržateľnosti.
- Na úrovni podkladového aktíva prostredníctvom dodržiavania stratégie udržateľnosti a zohľadnenia normy udržateľnosti.
Do úvahy možno vziať tieto nepriaznivé účinky na udržateľnosť:
Emisie skleníkových plynov | Šetrenie vodou a spotreba vody | |||
Druhová rozmanitosť (biodiverzita) | Sociálne a pracovné otázky a otázky ľudských práv vrátane korupcie a úplatkárstva | |||
Predchádzanie vzniku odpadu |
Kritéria pre vylúčenie produktu
Pákové produkty sa vo všeobecnosti zaraďujú do kategórie neudržateľných, pretože majú zvyčajne krátkodobý charakter a nepredstavujú strednodobé alebo dlhodobé investičné ciele. Za neudržateľné sa považujú aj tie investičné produkty, ktoré profitujú z poklesu cien (reverzné alebo „short“ certifikáty). Pozri klasifikáciu produktov Zertifikate Forum Austria
Analýza podkladov
- Indexy udržateľných akcií sa vyvíjajú v spolupráci s uznávanými poskytovateľmi indexov (napr. MSCI).
- V prípade jednotlivých akcií ako podkladového aktíva používame na výber akcií pre naše udržateľné investičné produkty analýzu udržateľnosti od spoločnosti Raiffeisen Research.
Kritéria pre vylúčenie podkladového aktíva
Z udržateľných investičných produktov výslovne vylučujeme určité podkladové nástroje. Patria medzi ne štátni emitenti, ktorých organizácia Freedom House zaradila do kategórie neslobodných z dôvodu súčasnej situácie v oblasti ľudských práv. Okrem toho sú z podkladových aktív vylúčené poľnohospodárske komodity (soft commodities). Stanovili sme tiež prísne limity obratu pre určité hospodárske činnosti. Na vylučovací postup sa používajú hodnoty od spoločnosti Raiffeisen Research alebo iných renomovaných poskytovateľov údajov.
Vylúčené sú spoločnosti, ktoré ...
... porušujú ľudské práva a najmä vyššie uvedené zásady OSN Global Compact. | |
... generujú viac ako 25 % svojich príjmov z ťažby uhlia. | |
... dosahujú viac ako 10 % tržieb z predaja výzbroje. | |
... dosahujú viac ako 5 % tržieb z tabaku. | |
... dosahujú viac ako 10 % tržieb z jadrovej energie. |
Náš štandard udržateľnosti
Udržateľné podkladové aktívum – udržateľný emitent – udržateľný certifikát: to je reťazec, na ktorom je založený štandard udržateľnosti pre certifikáty a činnosť Raiffeisen. Samozrejme dbáme aj na dodržiavanie a Kódexu udržateľnosti Certifikačného fóra Rakúska (V nemeckom jazyku.).
Kódex udržateľnosti Zertifikate Forum Austria (ZTA):
Na úrovni rakúskeho sektoru, sa štyria emitenti reprezentovaní ZTA taktiež zhodli na jednotných produktových a transparentných štandardoch v súlade s kritériami pre udržateľné investície s certifikátmi. Bližšie informácie na www.zertifikateforum.at.
Trvalo udržateľné indexy
Pre udržateľné certifikáty Raiffeisen sa využívajú nasledovné indexy, ktoré sú zamerané na udržateľnosť.
Index | Zloženie (stav k júnu 2024) | Región | Investičné produkty so plnou alebo čiastočnou ochranou |
MSCI® World Climate Change Top ESG Select 4.5% Decrement | viac ako 240 akcií | globálne | Certifikáty → |
MSCI® World Top ESG Select 4.5% Decrement | viac ako 410 akcií | globálne | Certifikáty → |
MSCI® Europe Top ESG Select 4.5% Decrement | viac ako 100 akcií | Európa | Certifikáty → |
MSCI® Emerging Markets Top ESG Select 5% Decrement | viac ako 330 akcií | rozvíjajúce sa trhy | Certifikáty → |
MSCI® North America Top ESG Select 4.5% Decrement | viac ako 210 akcií | Severná Amerika | Certifikáty → |
DAX® 50 ESG (PR) EUR | 50 spoločností | Nemecko | Certifikáty → |
Investičné produkty s trvalo udržateľnými indexmi plne zohľadňujú vylučovacie kritéria udržateľného štandardu pre Raiffeisen certifikáty, vrátane hlavných nepriaznivých vplyvov (Principal Adverse Impacts (PAIs).
PRÁVNE UPOZORNENIE
Udržateľné certifikáty Raiffeisen zohľadňujú hlavné nepriaznivé vplyvy na faktory udržateľnosti (PAI) podľa čl. 2 č. 7 písm. c) smernice MiFID II-DVO, (EÚ) 2021/1253. Nie sú však finančnými produktmi v zmysle nariadenia (EÚ) 2019/2088. Ide o reklamu, ktorá nepredstavuje investičné poradenstvo, ponuku, odporúčanie ani výzvu na predloženie ponuky. Komplexné informácie o finančnom nástroji a jeho možnostiach a rizikách - pozri schválený (základný) prospekt (vrátane všetkých dodatkov), zverejnený na stránke "Prospekty k cenným papierom" raiffeisenzertifikate.at/sk/prospekty-k-cennym-papierom. Ďalšie informácie aj v základnom informačnom liste a v časti "Informácie pre zákazníkov a regulačné záležitosti" raiffeisenzertifikate.at/klientske-informacie-a-regulacne-otazky/. Schválenie prospektu sa nemá chápať ako schválenie tohto finančného nástroja zo strany orgánu (FMA). Chystáte sa nadobudnúť produkt, ktorý nie je jednoduchý a môže byť náročný na pochopenie. Pred prijatím investičného rozhodnutia vám odporúčame prečítať si prospekt. Pri kúpe finančného nástroja nesie investor úverové riziko Raiffeisen Bank International AG (RBI). Certifikát podlieha osobitným predpisom, ktoré môžu mať nepriaznivý vplyv už v prípade pravdepodobného zlyhania RBI (napr. pozastavenie výplaty úrokov) - pozri raiffeisenzertifikate.at/bail-in