Inflations Bonus&Sicherheit - echter Ausgleich gegen Kaufkraftverlust

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Inflations Bonus&Sicherheit - echter Ausgleich gegen Kaufkraftverlust

Der 📈 Inflation einen Schritt voraus

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  • Fixzinssatz unabhängig von Inflation und Basiswert
  • Zusatzzinssatz in Höhe der jährlichen Inflationsrate
  • Komfortabler Kursrückschlagspuffer von mindestens 50 %
  • Bitte beachten Sie immer alle Chancen und Risiken bei der Veranlagung in Wertpavpiere.

Die Inflation ist gekommen, um zu bleiben - und sie ist aktuell deutlich spürbar. In Zeiten der Knappheit und der daraus resultierenden Teuerung ermöglichen unsere Zertifikate der Inflations Bonus&Sicherheit-Produktserie neben dem Schutz vor der Geldentwertung durch einen direkten Inflationsausgleiches, sondern darüber hinaus die Möglichkeit, der Inflation einen Schritt voraus zu sein: Bei Inflations Bonus&Sicherheit-Zertifikaten von Raiffeisen sind die Zinszahlungen immer höher als die Inflationsraten. Somit können auch unter Berücksichtigung der Preissteigerung reale Gewinne erzielt werden. Sollte die Inflation stark rückläufig sein und es sogar zu einer Deflation kommen, würde in jedem Fall der Fixzins ausbezahlt werden.

Funktionsweise der Inflations Bonus&Sicherheit Zertifikate

Zu Laufzeitbeginn:
Der Startwert der Basiswerte/des Basiswerts werden/wird am Ersten Bewertungstag festgehalten und davon ausgehend die Barriere/n berechnet.

Während der Laufzeit:
• Jährlich erfolgt die Auszahlung eines Zinsbetrags: Fixzins + Inflationsrate.
• Während des Beobachtungszeitraums wird die Barriere mit den Basiswertkursen verglichen.

Am Laufzeitende:
• a) Rückzahlung zu 100 % des Nominalbetrags, wenn die Barriere niemals verletzt wurde. Dies entspricht gleichzeitig der maximalen Rückzahlung am Laufzeitende.
• b) Die Auszahlung am Rückzahlungstermin erfolgt entsprechend der Wertentwicklung* des Basiswerts, wenn zumindest ein Basiswertkurs auf oder unter seiner jeweiligen Barriere notierte. Bei mehreren Basiswerten erfoglt die Rückzahlung entsprechend der schlechtesten Kursentwicklung (*prozentuelle Entwicklung vom Startwert bis zum Wert am Letzten Bewertungstag).

Die maximale Rückzahlung bleibt am Laufzeitende in jedem Szenario mit 100 % des Nominalbetrags begrenzt. Der jährliche Fixzinssatz wird unabhängig von der Basiswertentwicklung in jedem Fall ausbezahlt. Die gesamte Zinszahlung beläuft sich auf  Fixzins + Höhe der Inflationsrate im Bewertungsmonat. Für den Fall, dass die Inflationsrate negativ ist  (kleiner als 0 = Deflation), kommt es zur alleinigen Zahlung des Fixzins. Der Fixzinssatz reduziert sich nie. 

Inflationsrate – so wird die Höhe des Bonuszinses festgestellt

Der harmonisierter Verbraucherpreis-Index der Eurozone (HVPI exklusive der Preisentwicklung von Tabak) ist die Basis zur Berechnung des Bonuszinssatzes. Der Index bildet die Veränderung des allgemeinen Preisniveaus der Eurozone ab. Der HVPI gibt einen Überblick über die Inflation für den gesamten Euroraum. Er dient somit u.a. der Europäischen Zentralbank zur Überwachung der Preisstabilität im Rahmen der Währungspolitik. Ausschlaggebend für die Höhe des Bonuszinses ist die jährliche Veränderungsrate des HVPI.

Beispiel:

Annahme 1: Raiffeisen Zertifikate hätte in der Vergangenheit ein Inflations Bonus&Sicherheit-Zertifikat mit Bewertungsmonat August und 2 % Fixzinssatz emittiert ...
→ Der absolute Wert des HVPI ex. Tabak im August 2021 waren 107,54 Punkte, im August 2022 stand der HVPI ex. Tabak bei 117,55 Punkten. Die relative Änderung im Jahresvergleich (=August-Inflationsrate) war somit 117,55/107,54 - 1 = 9,31 % . Die Höhe des Bonuszinssatzes würde somit 9,31 % betragen – die Höhe des diesjährigen Gesamtzins wäre entsprechend 9,31 % + 2 %= 11,31 %.

Annahme 2: Der HVPI ex. Tabak läge August 2023 bei 125 Punkten ...
→ Entsprechend wäre der Bonuszinssatz 125/117,55 - 1 = 6,34 %. Der nächstjährige Gesamtzins würde in Höhe von 8,34 % bezahlt werden. Läge der HVPI ex. Tabak jedoch bei nur 110 Punkten im August 2023, so ergäbe dies eine negative Inflationsrate von -6,42 %. Der Gesamtzins würde dennoch in Höhe des Fixzinsatzes, in diesem Beispiel 2 %, ausbezahlt werden.

In diesen Höhen wäre der Fixzinssatz in unserem Beispiel seit 2018 jährlich ausgezahlt worden.

August-Inflationsraten im Jahresvergleich seit 2002, gemessen am HVPI ex. Tabak (Quelle: Bloomberg)

 

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Kontakt 💬 Wir sind Ihre Ansprechpartner:innen

Einfach erreichbar und bei Fragen persönlich zur Stelle. Das sind wir bei Raiffeisen Zertifikate, denn wir legen großen Wert darauf, für Sie da zu sein, wenn Sie uns brauchen.

Ihr Raiffeisen Zertifikate Team

Eckdaten:
  • Name: Europa Inflations Bonus&Sicherheit 17
  • ISIN: AT0000A330D7
  • Erster Bewertungstag: 13.04.2023
  • Laufzeit: 1,5 Jahr
    (Rückzahlungstermin: 13.04.2026)
  • Börsenzulassung: Wien, Stuttgart
Eckdaten:
  • Name: Europa Inflations Bonus&Sicherheit 16
  • ISIN: AT0000A32RL9
  • Erster Bewertungstag: 14.03.2023
  • Laufzeit: 1,5 Jahr
    (Rückzahlungstermin: 16.03.2026)
  • Börsenzulassung: Wien, Stuttgart
Rechtshinweise
Hierbei handelt es sich um Werbung. Diese unverbindliche Information stellt weder eine Beratung, Empfehlung noch Aufforderung zum Abschluss einer Transaktion dar. Die Darstellung ist allgemeiner Natur, berücksichtigt nicht die persönlichen Verhältnisse potenzieller Anleger und kann daher eine individuelle anleger- und anlagegerechte Beratung und Risikoaufklärung nicht ersetzen. Diese Werbung wurde nicht unter Einhaltung der Rechtsvorschriften zur Förderung der Unabhängigkeit von Finanzanalysen erstellt und unterliegt nicht dem Verbot des Handels im Anschluss an die Verbreitung von Finanzanalysen. Ein dem Kapitalmarktgesetz entsprechender und von den zuständigen Behörden (CSSF, FMA) gebilligter Basisprospekt (samt allfälliger Nachträge) ist auf der Website der Raiffeisen Bank International AG raiffeisenzertifikate.at/Wertpapierprospekte abrufbar. Die Billigung des Basisprospekts durch die zuständigen Behörden ist nicht als Befürwortung der hier beschriebenen Finanzinstrumente seitens der zuständigen Behörden zu verstehen. Wir empfehlen vor einer Anlageentscheidung den Prospekt zu lesen. Wichtige Zusatzinformationen über die beschriebenen Produkte (insbesondere deren Chancen und Risiken) sind der Website der Raiffeisen Bank International AG unter raiffeisenzertifikate.at zu entnehmen; insbesondere der gebilligte Basisprospekt (samt allfälliger Nachträge) unter raiffeisenzertifikate.at/Wertpapierprospekte, sowie unter „Kundeninformationen und Regulatorisches“ auf raiffeisenzertifikate.at/kundeninformation. Aufsichtsbehörden: Österreichische Finanzmarktaufsicht (FMA), Europäische Zentralbank (EZB). Impressum gemäß österreichischem Mediengesetz: Medieninhaber und Hersteller ist die Raiffeisen Bank International AG | Member of RBI Group, Am Stadtpark 9, 1030 Wien/Österreich.