Inflations Bonus&Sicherheit - echter Ausgleich gegen Kaufkraftverlust

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Inflations Bonus&Sicherheit - echter Ausgleich gegen Kaufkraftverlust

Der 📈 Inflation einen Schritt voraus

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  • Fixzinssatz unabhängig von Inflation und Basiswert
  • Zusatzzinssatz in Höhe der jährlichen Inflationsrate
  • Komfortabler Kursrückschlagspuffer von mindestens 50 %
  • Bitte beachten Sie immer alle Chancen und Risiken bei der Veranlagung in Wertpavpiere.

Die Inflation ist gekommen, um zu bleiben - und sie ist aktuell deutlich spürbar. In Zeiten der Knappheit und der daraus resultierenden Teuerung ermöglichen unsere Zertifikate der Inflations Bonus&Sicherheit-Produktserie neben dem Schutz vor der Geldentwertung durch einen direkten Inflationsausgleiches, sondern darüber hinaus die Möglichkeit, der Inflation einen Schritt voraus zu sein: Bei Inflations Bonus&Sicherheit-Zertifikaten von Raiffeisen sind die Zinszahlungen immer höher als die Inflationsraten. Somit können auch unter Berücksichtigung der Preissteigerung reale Gewinne erzielt werden. Sollte die Inflation stark rückläufig sein und es sogar zu einer Deflation kommen, würde in jedem Fall der Fixzins ausbezahlt werden.

Funktionsweise der Inflations Bonus&Sicherheit Zertifikate

Zu Laufzeitbeginn:
Der Startwert der Basiswerte/des Basiswerts werden/wird am Ersten Bewertungstag festgehalten und davon ausgehend die Barriere/n berechnet.

Während der Laufzeit:
• Jährlich erfolgt die Auszahlung eines Zinsbetrags: Fixzins + Inflationsrate.
• Während des Beobachtungszeitraums wird die Barriere mit den Basiswertkursen verglichen.

Am Laufzeitende:
• a) Rückzahlung zu 100 % des Nominalbetrags, wenn die Barriere niemals verletzt wurde. Dies entspricht gleichzeitig der maximalen Rückzahlung am Laufzeitende.
• b) Die Auszahlung am Rückzahlungstermin erfolgt entsprechend der Wertentwicklung* des Basiswerts, wenn zumindest ein Basiswertkurs auf oder unter seiner jeweiligen Barriere notierte. Bei mehreren Basiswerten erfoglt die Rückzahlung entsprechend der schlechtesten Kursentwicklung (*prozentuelle Entwicklung vom Startwert bis zum Wert am Letzten Bewertungstag).

Die maximale Rückzahlung bleibt am Laufzeitende in jedem Szenario mit 100 % des Nominalbetrags begrenzt. Der jährliche Fixzinssatz wird unabhängig von der Basiswertentwicklung in jedem Fall ausbezahlt. Die gesamte Zinszahlung beläuft sich auf  Fixzins + Höhe der Inflationsrate im Bewertungsmonat. Für den Fall, dass die Inflationsrate negativ ist  (kleiner als 0 = Deflation), kommt es zur alleinigen Zahlung des Fixzins. Der Fixzinssatz reduziert sich nie. 

Inflationsrate – so wird die Höhe des Bonuszinses festgestellt

Der harmonisierter Verbraucherpreis-Index der Eurozone (HVPI exklusive der Preisentwicklung von Tabak) ist die Basis zur Berechnung des Bonuszinssatzes. Der Index bildet die Veränderung des allgemeinen Preisniveaus der Eurozone ab. Der HVPI gibt einen Überblick über die Inflation für den gesamten Euroraum. Er dient somit u.a. der Europäischen Zentralbank zur Überwachung der Preisstabilität im Rahmen der Währungspolitik. Ausschlaggebend für die Höhe des Bonuszinses ist die jährliche Veränderungsrate des HVPI.

Beispiel:

Annahme 1: Raiffeisen Zertifikate hätte in der Vergangenheit ein Inflations Bonus&Sicherheit-Zertifikat mit Bewertungsmonat August und 2 % Fixzinssatz emittiert ...
→ Der absolute Wert des HVPI ex. Tabak im August 2021 waren 107,54 Punkte, im August 2022 stand der HVPI ex. Tabak bei 117,55 Punkten. Die relative Änderung im Jahresvergleich (=August-Inflationsrate) war somit 117,55/107,54 - 1 = 9,31 % . Die Höhe des Bonuszinssatzes würde somit 9,31 % betragen – die Höhe des diesjährigen Gesamtzins wäre entsprechend 9,31 % + 2 %= 11,31 %.

Annahme 2: Der HVPI ex. Tabak läge August 2023 bei 125 Punkten ...
→ Entsprechend wäre der Bonuszinssatz 125/117,55 - 1 = 6,34 %. Der nächstjährige Gesamtzins würde in Höhe von 8,34 % bezahlt werden. Läge der HVPI ex. Tabak jedoch bei nur 110 Punkten im August 2023, so ergäbe dies eine negative Inflationsrate von -6,42 %. Der Gesamtzins würde dennoch in Höhe des Fixzinsatzes, in diesem Beispiel 2 %, ausbezahlt werden.

In diesen Höhen wäre der Fixzinssatz in unserem Beispiel seit 2018 jährlich ausgezahlt worden.

August-Inflationsraten im Jahresvergleich seit 2002, gemessen am HVPI ex. Tabak (Quelle: Bloomberg)

 

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Kontakt 💬 Wir sind Ihre Ansprechpartner:innen

Einfach erreichbar und bei Fragen persönlich zur Stelle. Das sind wir bei Raiffeisen Zertifikate, denn wir legen großen Wert darauf, für Sie da zu sein, wenn Sie uns brauchen.

Ihr Raiffeisen Zertifikate Team

Przykładowe produkty:
  • Nazwa: Europa Inflations Bonus&Sicherheit 17
  • ISIN: AT0000A330D7
  • Dzień pierwszej wyceny: 13.04.2023
  • Czas trwania: 1,5 rok
    (Data zapadalności: 13.04.2026)
  • Notowanie: Wiedeń, Stuttgart
Przykładowe produkty:
  • Nazwa: Europa Inflations Bonus&Sicherheit 16
  • ISIN: AT0000A32RL9
  • Dzień pierwszej wyceny: 14.03.2023
  • Czas trwania: 1,5 rok
    (Data zapadalności: 16.03.2026)
  • Notowanie: Wiedeń, Stuttgart
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Powyższe informacje mają charakter promocyjno-informacyjny, nie stanowią oferty sprzedaży, porady inwestycyjnej, rekomendacji ani zaproszenia do składania zapisów lub nabywania papierów wartościowych. Prezentacja ma charakter ogólny, nie uwzględnia osobistej sytuacji potencjalnych inwestorów i dlatego nie może zastąpić indywidualnego doradztwa dla inwestorów ani doradztwa inwestycyjnego oraz omówienia ryzyk. Niniejsza informacja o charakterze promocyjno-informacyjnym nie została przygotowana zgodnie z przepisami prawa promującymi niezależność analiz rynkowych i nie podlega zakazowi handlu wynikającemu z rozpowszechnienia analiz rynkowych. Prospekt podstawowy (wraz z wszelkimi suplementami) zgodny z austriacką ustawą o rynku kapitałowym i zatwierdzony przez właściwe organy (CSSF, FMA) jest dostępny na stronie internetowej Raiffeisen Bank International AG (raiffeisenzertifikate.at/pl/prospekty-emisyjne-papierow-wartosciowych/). Zatwierdzenia prospektu podstawowego przez właściwe organy nie należy rozumieć jako zatwierdzenia przez właściwe organy opisanych w nim instrumentów finansowych. Zalecamy zapoznanie się z prospektem przed podjęciem decyzji inwestycyjnej. Ważne dodatkowe informacje na temat opisanych produktów (w szczególności ich możliwości i ryzyka) można znaleźć na stronie internetowej Raiffeisen Bank International AG pod adresem raiffeisencertificates.com/pl/; w szczególności zatwierdzony prospekt podstawowy (wraz z wszelkimi suplementami) można znaleźć pod adresem (raiffeisenzertifikate.at/pl/prospekty-emisyjne-papierow-wartosciowych/) oraz w części "Informacje dla klientów i kwestie regulacyjne" pod adresem raiffeisencertificates.com/en/customer-information/. Organy regulacyjne: Austrian Financial Market Authority (FMA), European Central Bank (ECB). Nadruk zgodnie z austriackim prawem medialnym: Właścicielem i producentem mediów jest Raiffeisen Bank International AG, Am Stadtpark 9, 1030 Wiedeń/Austria.